半導(dǎo)體板塊逆勢(shì)逞強(qiáng) 多只芯片股獲機(jī)構(gòu)搶籌

10月20日A股呈現(xiàn)探底回升走勢(shì)，三大指數(shù)午后一度集體翻紅。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)3035.05點(diǎn)，跌0.31%；深證成指報(bào)10965.33點(diǎn)，跌0.56%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2401.72點(diǎn)，跌1.00%。滬深兩市成交額為7962億元，較上個(gè)交易日放量378億元。

盤面上，半導(dǎo)體板塊全天表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，信創(chuàng)概念持續(xù)活躍，醫(yī)藥股、旅游酒店股午后走強(qiáng)；鋰電、光伏等賽道股陷入調(diào)整。

資金面上，昨日北向資金凈流出62.23億元，連續(xù)4日呈凈流出態(tài)勢(shì)。三花智控、萬華化學(xué)、陽(yáng)光電源凈流入額位居前三，分別獲凈買入2.03億元、0.93億元、0.72億元。

半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)

昨日，半導(dǎo)體板塊盤中發(fā)力走高。截至收盤，天德鈺、清溢光電、晶華微以20%漲停，北方華創(chuàng)、德明利、康強(qiáng)電子等多股漲停，芯源微、中微公司、拓荊科技等漲逾10%。

盤后數(shù)據(jù)顯示，10只芯片股現(xiàn)身昨日龍虎榜，7只個(gè)股的買賣席位出現(xiàn)機(jī)構(gòu)身影。其中，芯源微獲5家機(jī)構(gòu)買入超1.3億元，賽騰股份獲3家機(jī)構(gòu)買入超2.3億元，正帆科技獲3家機(jī)構(gòu)買入超億元，北方華創(chuàng)獲2家機(jī)構(gòu)買入近億元。

昨日晚間，拓荊科技披露業(yè)績(jī)預(yù)告稱，預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為2.3億元至2.4億元，同比增長(zhǎng)296.80%至314.05%。截至昨日收盤，拓荊科技上漲14.78%，換手率達(dá)15.90%。

根據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SEMI）最新統(tǒng)計(jì)，2021年以來的8英寸晶圓廠產(chǎn)能緩慢增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2025年總產(chǎn)能增加20%。其中，汽車和功率半導(dǎo)體元件的晶圓產(chǎn)能增幅最大，達(dá)58%。

海通證券認(rèn)為，目前半導(dǎo)體設(shè)備發(fā)展已進(jìn)入本土化第二階段。一方面要繼續(xù)推進(jìn)在傳統(tǒng)制程領(lǐng)域的發(fā)展，另一方面更要在先進(jìn)制程領(lǐng)域潛心研發(fā)、攻堅(jiān)克難，以期實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破。

醫(yī)藥行業(yè)高景氣有望延續(xù)

經(jīng)歷了周三的短暫回調(diào)，醫(yī)藥板塊昨日再度活躍，午后漲幅有所回落。Choice數(shù)據(jù)顯示，申萬一級(jí)行業(yè)中，生物醫(yī)藥板塊近10日累計(jì)漲幅為9.12%，排名第一。截至昨日收盤，華森制藥收獲4連板，賽隆藥業(yè)、哈三聯(lián)、雙成藥業(yè)等多股漲停。

生物醫(yī)藥行業(yè)整體基本面向上，相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為亮眼。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月20日晚間，該行業(yè)有40余家公司發(fā)布了前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，超九成公司業(yè)績(jī)預(yù)喜。其中，東北制藥、新開源、凱普生物等公司預(yù)計(jì)今年前三季度業(yè)績(jī)翻倍，東北制藥預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)同比增幅為351.02%至449.07%，暫時(shí)位居第一。

安信國(guó)際建議，醫(yī)藥股未來可關(guān)注四大方向：一是創(chuàng)新藥。長(zhǎng)期看醫(yī)藥創(chuàng)新仍是主要發(fā)展方向，建議緊密跟蹤相關(guān)企業(yè)的海外臨床試驗(yàn)進(jìn)展，重視相關(guān)潛力品種的海外市場(chǎng)空間。二是醫(yī)療器械。該板塊子賽道眾多，分子診斷及微創(chuàng)機(jī)器人等子賽道潛力巨大，龍頭企業(yè)和創(chuàng)新企業(yè)具有壁壘。三是醫(yī)療服務(wù)。醫(yī)療服務(wù)滲透率低，需求增長(zhǎng)前景廣闊。四是CXO。目前行業(yè)估值相對(duì)合理，具有配置的性價(jià)比，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈具備全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，受益于海內(nèi)外下游需求增長(zhǎng)，行業(yè)高景氣可以持續(xù)。

短期底部區(qū)間或已探明

展望后市，東吳證券表示，近期滬指在3100點(diǎn)附近震蕩屬于正常現(xiàn)象，目前大的趨勢(shì)并未扭轉(zhuǎn)。關(guān)鍵要看震蕩整固消化浮籌后，市場(chǎng)是在新熱點(diǎn)帶動(dòng)下繼續(xù)向上，還是陷入熱點(diǎn)快速切換困境、面臨二次探底風(fēng)險(xiǎn)。東吳證券建議，重點(diǎn)關(guān)注熱點(diǎn)持續(xù)性和發(fā)散情況，光伏、儲(chǔ)能等中線賽道股仍可持續(xù)關(guān)注。

中泰證券認(rèn)為，短期市場(chǎng)底部區(qū)間或已經(jīng)探明，未來一個(gè)月仍將是“暖冬行情”的布局階段。

東北證券則表示，當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境并不完全滿足歷次陰跌反轉(zhuǎn)的條件，短期大概率是反彈而非反轉(zhuǎn)。投資方向上，東北證券建議關(guān)注三個(gè)領(lǐng)域：一是超跌的風(fēng)光儲(chǔ)、鋰電上游、電子（半導(dǎo)體中的材料、零部件和設(shè)備）等；二是景氣邊際改善的計(jì)算機(jī)（國(guó)產(chǎn)化、云計(jì)算、數(shù)字貨幣）、傳媒（游戲、元宇宙等）、消費(fèi)等；三是建筑建材等。